Bernstein因TRITON-CM试验设计将Alnylam评级下调

发生了什么

Bernstein提出将Alnylam Pharmaceuticals的评级从跑赢大盘下调至市场表现，理由是担忧其针对nucresiran的TRITON-CM 3期试验的拟定设计，该设计尚待批准且尚未最终确定。分析师Jeffrey Walch将每股目标价从$376下调至$199。

提议

全球影响 / 市场背景

拟议的下调和更低的目标价反映出对nucresiran试验成功的信心下降，这一点很重要，因为后期研究失败可能抹去一个关键的未来收入来源。更低成功率估计和销售预测直接降低了投资者对Alnylam股票赋予的预期价值。

分析师推断

在Alnylam于第三季度业绩同时重申其2026年收入展望后，该股已经大幅下跌。该分析师还提到Wainua的另一项ATTR-CM疗法在后期遭遇挫折，这可能使投资者对这类罕见心脏病的类似试验设计更加谨慎。

分析师推断

下一步关注

1. Alnylam已决定不采纳Bernstein提出的TRITON-CM试验变更，该试验在患有罕见心脏病ATTR-CM的患者中测试nucresiran。 已确认
2. Bernstein提出对TRITON-CM试验设计的变更，认为这些变更考虑了Wainua近期在后期阶段的挫折，Wainua是一种针对ATTR-CM的RNA靶向疗法。 提议
3. 鉴于Bernstein下调了对nucresiran的估计并降低了销售预测，投资者可能关注Alnylam的试验设计是否仍支持有利的成功概率。 分析师推断

证据

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