特斯拉与SpaceX合并概率达80%-90%，Dan Ives的$500目标价解释了原因

发生了什么

Yorkville Ives & Co.的Dan Ives认为，到2027年底前特斯拉与SpaceX达成交易的概率为80%至90%。在合并情形下，他对特斯拉的估值超过每股$500，其中约$335来自自动驾驶和Optimus。

已确认

全球影响 / 市场背景

Ives将特斯拉的估值拆分为每股$165的汽车业务和$335的自动驾驶与Optimus。他认为，低于每股$500的交易将以折扣价把特斯拉未来部分上行空间让渡给SpaceX，这就是特斯拉股东可能抵制此类条款的原因。

分析师推断

根据Ives的报告，特斯拉已持有SpaceX价值$2B的股份。他认为两家公司在软件、芯片设计、机器人、互联以及Terafab（一个计划中的AI芯片制造项目）方面有合作空间，这可能影响资本支出和成本。

分析师推断

下一步关注

1. Ives认为到2027年底前达成交易的概率为80%至90%，因此需关注该日期前是否出现任何正式交易条款。 已确认
2. 关注特斯拉股东是否会反对任何低于每股$500的估值，因为Ives称更低价格将以折扣价把未来上行空间转移给SpaceX。 提议
3. 关注Terafab以及芯片、软件和机器人联合工作的进展，因为这些与Ives计入其$500目标价的自动驾驶和Optimus价值相关。 分析师推断

证据

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