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买入 Bajaj Auto；目标价 14,300 卢比：Anand Rathi
Anand Rathi 维持对 Bajaj Auto 的 BUY 评级，并将目标价上调至 14,300 卢比。该券商表示，Bajaj Auto 的独立 EBITDA（营业利润的粗略衡量指标）在 Q2FY27 同比增长 37%。
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发生了什么
Anand Rathi 维持对 Bajaj Auto 的 BUY 评级，并将目标价上调至 14,300 卢比。该券商表示，Bajaj Auto 的独立 EBITDA（营业利润的粗略衡量指标）在 Q2FY27 同比增长 37%。
已确认
全球影响 / 市场背景
更高的目标价表明该券商预计该股还有更多上行空间。其乐观情绪基于国内外强劲的两轮车需求、积极的电动车推进以及更高的单车利润，这些因素合在一起可能支撑盈利增长并证明更高估值的合理性。
分析师推断
该报告指出，GST 减免和市场扩张提振了两轮车需求，使 Bajaj Auto 比同行受益更多，因为汇率收益和提价在很大程度上抵消了投入成本上升。这种更稳定的单车利润支撑了该券商对未来几年实现两位数增长的预测。
分析师推断
下一步关注
- Anand Rathi 表示，新车型发布的成功以及公司的国内市场份额是需要关注的关键事项，因为二者共同决定预测的销量和收入增长能否实现。 已确认
- 该券商引入了对未来年份的新预测，预计销量、收入、EBITDA 和税后利润将以一定速度增长，这些是估计值而非已报告业绩。 提议
- 关注汇率收益和提价能否继续抵消更高的投入成本。如果不能，单车利润可能下降，支撑 14,300 卢比目标价的估值倍数可能承压。 分析师推断
证据
- 原始来源链接不可用