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买入Maruti Suzuki；目标价15,350卢比：Anand Rathi
Anand Rathi维持对Maruti Suzuki的BUY评级，并将其目标价下调至Rs 15,350。该券商指出，独立EBITDA（即息税折旧摊销前利润）在Q2FY27同比下降6%至Rs47.6bn。
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发生了什么
Anand Rathi维持对Maruti Suzuki的BUY评级，并将其目标价下调至Rs 15,350。该券商指出，独立EBITDA（即息税折旧摊销前利润）在Q2FY27同比下降6%至Rs47.6bn。
已确认
全球影响 / 市场背景
较低的目标价仍意味着上行空间，但该券商认为EBITDA走弱将带来近期利润压力。预期销量增长、GST下调和新车发布是未来每笔销售收入和利润的主要支撑。
分析师推断
该券商表示，该股交易价格接近其通常估值的一个标准差以下，意味着相对于预期利润而言，它看起来比正常水平更便宜。这支持在目标价下调的情况下仍维持BUY评级。
分析师推断
下一步关注
- 该券商预计销量每年增长10%，得益于50万辆新增产能带来的健康国内需求、GST下调和首次购车者。 已确认
- Anand Rathi提出基于分部加总估值法的目标价15,350卢比，该估值对核心业务进行估值并加上每股现金。 提议
- 关注提价和更高销量是否会在今年下半年及以后提升EBITDA利润率，以及紧凑型车细分市场需求是否继续提高市场份额。 分析师推断
证据
- 原始来源链接不可用