Jefferies将Rivian评级从持有上调至买入，维持17美元目标价

发生了什么

Jefferies将Rivian评级从持有上调至买入，并维持17美元目标价，意味着较上一收盘价约有48.5%的上行空间。上调评级后，Rivian股价周五开盘上涨约6%。

已确认

全球影响 / 市场背景

来自大型券商的上调评级可能吸引投资者关注Rivian迈向正汽车毛利率的路径，即扣除直接成本后每辆车的利润。维持17美元目标价表明，该分析师认为近期股价疲软是暂时的，而非永久性价值损失。

分析师推断

该报告将Rivian的前景与R2产量上升、未来三年 forecast 年收入增长超过40%，以及2027年集团毛利率目标约12%联系在一起。报告还指出，融资需求基本已获保障，但取决于执行和融资里程碑。

分析师推断

下一步关注

1. Jefferies提到Rivian计划于12月9日举行的自动驾驶活动以及大众汽车第一季度推出的软件赋能ID1车型，作为展示自动驾驶和软件授权进展的潜在催化剂。 已确认
2. 分析师预计R2产量将支撑收入增长，汽车毛利率将转正，2027年集团毛利率将达到约12%，2028年调整后EBITDA实现盈亏平衡。 提议
3. 投资者应关注Rivian能否实现交付和盈利指引，并达成其融资计划附带的融资里程碑，因为若未达成将削弱上调评级的理由，并可能对股价构成压力。 分析师推断

证据

• seekingalpha.com