Palantir强劲增长面临更高预期；分析师指出估值与订单担忧

发生了什么

Palantir股价周二盘前交易下跌约6%，尽管公司公布营收为$2.31B，同比增长96%。分析师提到市场对美国商业增长的预期很高，并对订单放缓感到担忧。

已确认

全球影响 / 市场背景

Palantir股价交易于其预期2027年营收的33倍，这一高价格几乎不容增长放缓。如果美国商业营收增长继续降温，即使报告营收快速增长，股价仍可能进一步下跌。

分析师推断

Morgan Stanley将目标价从$205上调至$233，理由是主权AI，即政府运营的人工智能，以及开放权重模型。Jefferies认为Microsoft、Snowflake和Oracle的风险回报更好，这表明部分投资者可能将资金转向更便宜的软件股。

分析师推断

下一步关注

1. 美国商业营收同比增长148%，低于上一季度的149%，而第四季度比较基数更高，暗示增长可能进一步减速。 已确认
2. Morgan Stanley分析师提出将目标价从$205上调至$233，这与他们认为主权AI和开放权重模型是重大机会的观点相关。 提议
3. 关注订单放缓和更严峻的比较基数是否会将未来营收增长拉低至刚公布的96%以下，这可能对已经假设快速增长的估值构成压力。 分析师推断

证据

• seekingalpha.com