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买入Jindal Stainless；目标价910卢比：Motilal Oswal
Motilal Oswal报告称，Jindal Stainless在2QFY27实现营收INR129b，同比增长18%，环比增长14%，得益于强劲的平均售价以及天然气供应中断后的销量复苏。报告EBITDA为INR14.3b，与其INR15b的预估大致持平。
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发生了什么
Motilal Oswal报告称，Jindal Stainless在2QFY27实现营收INR129b，同比增长18%，环比增长14%，得益于强劲的平均售价以及天然气供应中断后的销量复苏。报告EBITDA为INR14.3b，与其INR15b的预估大致持平。
已确认
全球影响 / 市场背景
更高的售价和复苏的销量提振了这家不锈钢制造商的营收和利润，而原材料成本上升部分抵消了收益。Motilal Oswal预计这一盈利基础将支撑其BUY评级和INR910目标价，意味着该券商认为较当前水平仍有更多上行空间。
分析师推断
该股基于FY28预估的EV/EBITDA为8.3倍，EV/EBITDA是一种常见的估值指标，用于比较公司价值与营业利润。INR910目标价基于11倍FY28预估EV/EBITDA。更高的倍数表明该券商预计盈利将改善，并愿意为每一卢比营业利润支付更高价格。
分析师推断
下一步关注
- Jindal Stainless公布2QFY27营收INR129b，同比增长18%，环比增长14%，EBITDA为INR14.3b。关注未来几个季度销量和售价能否维持。 已确认
- Motilal Oswal重申BUY评级，目标价INR910，基于11倍FY28预估EV/EBITDA。这是该券商的建议，并非保证结果。 提议
- 关注原材料成本，其部分抵消了销量和价格改善带来的收益。如果这些成本持续上升，单位销售利润可能收缩，并对INR910目标价所假设的盈利增长构成挑战。 分析师推断
证据
- 原始来源链接不可用