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Biogen大幅超出盈利预期。随着旧款重磅药物消退，新押注填补空缺。——Barrons.com
Biogen公布第三季度营收增长11%至$2.8B，超过$2.6B的预期；调整后每股收益为$2.62，预期为$1.99。公司将全年调整后每股收益指引的下限上调至$12.20至$13。
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发生了什么
Biogen公布第三季度营收增长11%至$2.8B，超过$2.6B的预期；调整后每股收益为$2.62，预期为$1.99。公司将全年调整后每股收益指引的下限上调至$12.20至$13。
已确认
全球影响 / 市场背景
新的增长领域正在抵消较旧的多发性硬化症业务的 decline，该业务营收在仿制药和生物类似药竞争下下降13%至$919M。这一转变之所以重要，是因为它显示Biogen能否在较旧 franchise 进一步萎缩之前，用新产品和收购替代正在消退的销售。
分析师推断
业绩表明，Biogen的增长组合和Apellis收购正在增加营收，而其传统治疗药物正在失去市场份额。对投资者而言，关键问题是这种替代速度能否维持，因为多发性硬化症部门仍贡献总营收的很大一部分。
分析师推断
下一步关注
- 关注多发性硬化症组合营收在下降13%至$919M后，是否会连续第四个季度低于$1B。 已确认
- 跟踪罕见病营收，该营收跃升27%至$676M，其中一半以上来自Spinraza，观察其是否继续抵消MS的 decline。 已确认
- 关注Apellis收购和较新产品能否维持增长，因为对消退中传统销售的替代放缓可能给未来营收和盈利带来压力。 分析师推断
证据
- 原始来源链接不可用