随着 AI 交易走势摇摆，Ives 力挺 Microsoft、Palantir、CrowdStrike 和 Apple

发生了什么

Yorkville Ives 分析师 Dan Ives 认为，尽管 AI 相关股票经历了艰难的一周，人工智能仍是处于早期阶段的投资主题。他表示，经过约两年的延迟，AI 需求开始转化为软件订单和收入，同时警告称，近期软件股遭到不加区分的抛售。

已确认

全球影响 / 市场背景

如果 AI 需求日益转化为软件订单和收入，软件公司可能在 Ives 所说的延迟之后获得销售收入。这将有助于支撑其业务前景，但文章也指出，并非所有软件公司都是好的投资标的，因此各公司的业绩可能出现分化。

分析师推断

文章将这场争论描述为对“SaaS 末日”的担忧与 Ives 所引用的需求转化为销售的证据之间的冲突；“SaaS 末日”指软件公司可能被取代或削弱。他表示，近期对 ServiceNow 和 Fortinet 的担忧，在经历六个月的抵御之后再次引发了这些恐惧。

已确认

下一步关注

1. 关注软件公司报告的订单是否与 AI 相关收入一同增长，因为 Ives 表示，早期订单改善正在显现，而收入会在需求出现后延迟一段时间才跟上。 分析师推断
2. 追踪软件公司的 AI 相关年度经常性收入占比是否增长；据 Ives 所说，年度经常性收入是持续订阅的年度价值。 分析师推断
3. 将公司即将公布的收入和订单与管理层关于 AI 需求的表述进行对比，以判断报告中的销售转化是否支持 Ives 对此次抛售的看法。 分析师推断

证据

• seekingalpha.com