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Jefferies对Rivian股票做出重大评级调整
Jefferies将Rivian的评级从持有上调至买入，同时维持$17的目标价，称在近期抛售后入场点更具吸引力。Rivian公布第三季度交付量创纪录，达19,248辆，营收约$2.16B，超出华尔街预期。
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发生了什么
Jefferies将Rivian的评级从持有上调至买入，同时维持$17的目标价，称在近期抛售后入场点更具吸引力。Rivian公布第三季度交付量创纪录，达19,248辆，营收约$2.16B，超出华尔街预期。
已确认
全球影响 / 市场背景
评级上调可能吸引投资者关注Rivian改善中的销售表现及通往盈利的路径。Jefferies预计，随着R2产量增长，毛利率（即每笔销售的利润）将转正，调整后EBITDA将在2028年实现盈亏平衡，自由现金流盈亏平衡预计在2029年末附近。
分析师推断
Jefferies认为Rivian的R2处于$45,000至$55,000价格区间，介于其称为日益商品化的Tesla车型与Ford低成本电动车平台之间，后者可能要到2027年末才会放量。随着Rivian扩大生产，这一定位可能支撑需求和定价。
分析师推断
下一步关注
- 关注Rivian的R2产量爬坡以及高端首发版本能否维持强于预期的需求，因为Jefferies将其利润展望与R2产量扩张挂钩。 已确认
- 跟踪Rivian汽车业务毛利率是否转正、集团毛利率是否在2027年接近约12%，如Jefferies所预测。 提议
- 监测2028年调整后EBITDA盈亏平衡及2029年末附近自由现金流盈亏平衡的进展，因为时间表推迟可能削弱此次上调评级的理由。 分析师推断