资讯
公开 · 已发布
买入 Gabriel India；目标价为 Rs 1664：Motilal Oswal
Motilal Oswal维持对 Gabriel India 的“买入”评级，并将目标价维持在 Rs 1664。报告称，2QFY27营收同比增长 23%，达到 INR 16.1b；EBITDA同比增长 12%，EBITDA利润率则从 9.6%降至 8.8%。
发布时间：
更新时间：
发生了什么
Motilal Oswal维持对 Gabriel India 的“买入”评级，并将目标价维持在 Rs 1664。报告称，2QFY27营收同比增长 23%，达到 INR 16.1b；EBITDA同比增长 12%，EBITDA利润率则从 9.6%降至 8.8%。
已确认
全球影响 / 市场背景
由两轮车和乘用车需求带动的营收增长表明销售有所增强，但EBITDA利润率下降意味着每卢比营收所获得的营业利润减少。投入成本上升以及成本转嫁延迟，可能会在售价追上成本之前对利润造成压力。
分析师推断
Motilal Oswal表示，利润率下降反映了与西亚危机相关的投入成本上升、通过价格回收这些成本的延迟，以及分母效应。其维持不变的目标价采用35倍市盈率，即将股价与预期每股收益进行比较。
已确认
下一步关注
- 关注 Gabriel India 能否将更高的投入成本转嫁给客户；若通过价格更快地收回成本，或有助于使EBITDA利润率从报告的 8.8%恢复。 分析师推断
- 关注两轮车和乘用车需求能否继续支撑营收增长，因为报告指出这两个细分领域是 23%增幅的推动因素。 分析师推断
- 留意集团整合和选择性收购的最新进展。Motilal Oswal表示，这些举措中期内可能增加盈利；它们是潜在机会，并非已确认的结果。 提议
证据
- 原始来源链接不可用