StoneX给予买入评级，Lumentum与Coherent成为关注焦点

发生了什么

StoneX开始覆盖光网络公司Lumentum和Coherent，给予买入评级，目标价分别为$1,200和$425。分析师Cody Acree提到了Lumentum的近封装光学进展势头以及Coherent六英寸磷化铟产能的扩张。

已确认

全球影响 / 市场背景

买入评级加上目标价表明，该券商预计股价将上涨至该水平。对投资者而言，这将光网络定位为与数据中心需求相关的增长领域，并为两家公司提供了新的外部认可，可能吸引关注。

分析师推断

报告指出需求时点提前，产能大约翻倍，这表明光学元件供应商正在为更强劲的订单做准备。成本领先地位变得更有价值意味着随着行业扩张价格竞争加剧，因此每笔销售的利润可能比原始销量更重要。

分析师推断

下一步关注

1. Lumentum管理层表示，预期需求已从较晚的日期提前至较早的日期，近封装光学和共封装光学占比大致相当。 已确认
2. Coherent管理层目标是在9月季度实现产能翻倍，并在所述期末前再翻一倍以上，苏黎世生产预计在所述期的上半年进行。 已确认
3. 关注Coherent的11月业绩，作为下一次进展检验，以判断该产能爬坡是否按计划进行，因为延迟将削弱提前需求的论据以及分析师的增长假设。 分析师推断

证据

• seekingalpha.com