Microsoft 对特朗普新的禁令提出质疑，称其涉及重大 AI 风险

发生了什么

Microsoft 正敦促特朗普政府撤销可能对中国光学收发器进口施加的限制；这种设备通过光纤电缆传输数据。政府正在考虑以间谍活动、恶意软件和服务中断风险为由实施禁令；FCC 可能会限制额定速率为 3.2 terabits per second 的设备。

已确认

全球影响 / 市场背景

如果进口受到限制，数据中心建设者在寻找替代品时可能面临更高的设备成本或延误，昂贵的 AI 处理器也可能因此闲置。这可能会拖慢基础设施扩张并提高提供计算能力的成本，同时给国内供应商增加产量的时间。

分析师推断

文章称，中国制造商主导光学收发器市场，而美国供应商 Coherent 和 Lumentum 缺乏足够规模，无法迅速取而代之。文章还报道称，35 座美国数据中心正在建设，Microsoft 计划建设 134 座，因此供应可得性会影响建设速度。

已确认

下一步关注

1. 关注 FCC 是否决定限制进口速率为 3.2-terabit-per-second 的设备，因为该裁决可能决定美国数据中心能够购买哪些收发器。 已确认
2. 关注美国供应商是否扩大制造能力；文章称它们无法迅速取代中国供应商，而潜在限制可能给它们时间扩大产能。 分析师推断
3. 关注数据中心项目是否因运营商难以获得连接服务器与 AI 处理器所需的网络设备而面临成本上升或建设放缓。 分析师推断

证据

• gurufocus.com