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Oppenheimer：微软、甲骨文、SAP被视为软件公司中的“AI赢家”
Oppenheimer表示，微软、甲骨文和SAP可能成为受益于AI的软件公司之一，并援引了对449名IT买家的调查。调查发现，AI在预算中所占份额正在增加，但销售进一步增长取决于客户能否证明其投资回报。分析师预计，支出增长将在2027年放缓。
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发生了什么
Oppenheimer表示，微软、甲骨文和SAP可能成为受益于AI的软件公司之一，并援引了对449名IT买家的调查。调查发现，AI在预算中所占份额正在增加，但销售进一步增长取决于客户能否证明其投资回报。分析师预计，支出增长将在2027年放缓。
已确认
全球影响 / 市场背景
如果企业需要更长时间才能证明AI能带来值得投入的成效，它们可能会推迟或限制追加采购。这将拖慢软件公司的整体营收增长，同时使收益集中于部分平台；增长走弱也可能限制利润预测，并给公司估值带来压力。
分析师推断
Oppenheimer看好AI作为长期预算重点，但对它能多快带动销售持更谨慎态度。其调查表明，2027年的支出增长可能收窄，这对软件公司普遍在明年恢复更快增长的预期构成挑战。
已确认
下一步关注
- 关注企业客户是否报告AI应用带来明确的财务回报；调查称，销售进一步增长取决于这些回报得到验证。 分析师推断
- 跟踪AI支出增长是否如Oppenheimer预期的那样在2027年放缓，以及采购是否集中于微软、甲骨文和SAP。 分析师推断
- 将后续公司业绩与调查所发现的AI预算份额上升情况进行比较，同时留意变现加快或放缓的证据。 分析师推断