尽管受到限制，AMD销售仍持续加速，Oppenheimer上调评级

发生了什么

Oppenheimer将AMD的评级从Perform上调至Outperform，设定$600目标价，并上调了对其2027年和2028年调整后每股收益的预估。分析师指出数据中心和服务器CPU收入正在增长；与此同时，AMD管理层预计，尽管供应受限，明年收入仍将增长超过80%。

已确认

全球影响 / 市场背景

评级上调和更高的盈利预估反映了市场对AMD数据中心产品和服务器处理器将推动增长的预期。如果供应限制持续，可能会限制AMD将需求和计算交易转化为发货和收入的速度，从而削弱其对盈利的提振作用。

分析师推断

文章称，AMD股价在周一早盘交易中上涨9%，同时Oppenheimer上调了评级。该分析师预计数据中心业务增长将在2027年前加速，服务器CPU业务增长将超过一倍；但这些都是预测，并非已确认的未来业绩。

已确认

下一步关注

1. 关注AMD下一次公布的业绩中的数据中心和服务器CPU收入，以了解Oppenheimer所提及的增长是否已反映在销售中。 分析师推断
2. 留意供应限制是否有所缓解，使AMD能够达到管理层对明年收入增长超过80%的预期；文章未提供限制解除的时间表。 分析师推断
3. 核实计划中的3GW计算交易是否如预测于2027年投入运行；文章指出，这属于总计最多15GW交易的一部分。 分析师推断

证据

• seekingalpha.com